Riesgo por decisión y tamaño de posición

En el Nivel I aprendiste a cuidar tu mes. Aquí la pregunta cambia: antes de entrar a una práctica, ¿cuánto de tu saldo estás dispuesto a perder si te equivocas? Esa cifra es tu riesgo por decisión. Se escribe antes de mirar la gráfica, como un porcentaje del saldo, y no se mueve porque una idea te entusiasme más que otra.

El riesgo por decisión no es lo mismo que el tamaño de la posición. El riesgo es lo que calculas perder si el precio llega a tu orden de salida; en la lección siguiente verás por qué la pérdida real puede ser mayor. El tamaño es cuánto vale lo que compras o vendes en la práctica. Confundirlos es un error frecuente: alguien cree que arriesga poco porque la posición es chica, sin mirar dónde está su salida.

La cuenta tiene tres pasos. Primero, lo que arriesgas: saldo por riesgo por decisión. Segundo, la distancia por unidad: precio de entrada menos orden de salida, sin importar el signo. Tercero, las unidades: lo que arriesgas entre la distancia, redondeado hacia abajo. Si redondeas hacia arriba, ya rebasaste tu regla antes de empezar.

Un ejemplo con números redondos, los mismos que trae la calculadora del sitio: saldo de práctica de $100,000 y riesgo de 1 %, o sea $1,000. Entrada en 250 y orden de salida en 240: la distancia es 10. Caben 100 unidades, con un valor de posición de $25,000, el 25 % del saldo. Si la salida estuviera en 245, la distancia sería 5 y cabrían 200 unidades, con valor de $50,000. Lo que arriesgas sigue siendo $1,000.

La lección es que la orden de salida decide el tamaño, y no al revés. Primero eliges en qué precio aceptas que te equivocaste, según tu análisis; después calculas cuánto cabe. Si la salida razonable queda tan lejos que solo caben unas cuantas unidades, esa práctica se hace chica o no se hace. Mover la salida para que quepa más es hacerle trampa a tu propia regla.

Contenido exclusivamente educativo. No es asesoría ni recomendación de inversión.