Relación entre riesgo y beneficio

Cada práctica tiene dos distancias: de la entrada a tu orden de salida, que es lo que arriesgas, y de la entrada a tu objetivo, que es lo que buscas. La relación entre riesgo y beneficio las compara. Se escribe como 1 : algo, donde el 1 es la distancia de riesgo y el otro número dice cuántas veces cabe esa distancia en el camino al objetivo.

Un ejemplo con números redondos, los de la calculadora del sitio: entrada en 100, orden de salida en 96 y objetivo en 110. La distancia de riesgo es 4 y la del objetivo es 10, así que la relación es 1 : 2.5. Por cada peso que arriesgas, buscas dos pesos con cincuenta centavos.

La relación te dice qué porcentaje de aciertos necesitas para quedar en cero, sin contar costos. La fórmula es 1 entre 1 más la relación. Con 1 : 2.5, el punto de equilibrio es 1 entre 3.5, cerca de 28.6 % de aciertos. Con 1 : 1 necesitas 50 %; con 1 : 3, 25 %. Si aciertas menos que ese porcentaje, el resultado acumulado tiende a ser negativo.

Aquí está la trampa: una relación alta no es mejor por sí sola. Un objetivo muy lejano se alcanza menos veces, porque el precio tiene que recorrer más camino. Alejar el objetivo para que la relación se vea bonita no cambia el mercado; solo cambia tu papel. La relación sirve para compararla con tu porcentaje de aciertos medido, no con uno imaginado.

Y recuerda la lección anterior: si tu salida se ejecuta peor, la distancia real de riesgo crece y la relación real baja. Con las comisiones pasa lo mismo. Por eso conviene leer la relación calculada como un techo, no como lo que de verdad va a pasar.

Contenido exclusivamente educativo. No es asesoría ni recomendación de inversión.